Поворотом корпуса магнето при ослабленных болтах (гайках) крепления, как раз регулируется угол опережения зажигания. Под крышкой магнето, есть регулировка зазора на кулачках.
То что двигатель заглох и перестал заводиться, может свидетельствовать о наличии каких-то неисправностей, а не неправильной регулировке зажигания. Особенно подозрительно что выхлопные газы идут в карбюратор.